Staatssecretaris Eerenberg van Financiën informeert de Tweede Kamer over de uitvoering van de toezegging van de minister van SZW, gedaan tijdens het commissiedebat pensioenonderwerpen van 29 januari 2026 inzake het belasten van persoonlijk pensioenadvies.
Verplichte keuzebegeleiding onbelast
De Wet toekomst pensioenen (Wtp) verplicht tot keuzebegeleiding bij keuzes gericht op de pensioenregeling. Pensioenuitvoerders zijn verplicht om onder andere deelnemers en gewezen deelnemers adequaat te begeleiden bij het maken van keuzes binnen de pensioenregeling, een (digitale) keuzeomgeving in te richten en daarmee de deelnemer en gewezen deelnemer in staat te stellen om een passende keuze te maken. Pensioenuitvoerders kunnen hierin bijvoorbeeld informatie verstrekken die werknemers enerzijds activeert, maar anderzijds ook keuze-ondersteunend is.
Deze verplichte keuzebegeleiding is onbelast (wordt niet tot het loon van de werknemer gerekend), omdat het niet leidt tot een privévoordeel voor de werknemer.
Persoonlijk pensioenadvies is belast loon
Wanneer de werkgever een financieel adviseur in aanvulling op de verplichte keuzebegeleiding vraagt om de werknemer persoonlijk te adviseren, is sprake van een persoonlijk pensioenadvies.
Met een persoonlijk individueel advies gaat het om advies waar informatie voor nodig is naast de pensioenregeling, zoals persoonlijke informatie over de hypotheek of aangifte inkomstenbelasting. Dit persoonlijk pensioenadvies levert werknemers een ‘voordeel’ op. De werkgever neemt in deze situatie privéuitgaven voor financiële advisering van de werknemer voor zijn rekening.
Fiscaal gezien kwalificeert dit persoonlijke advies als belast loon (in natura), omdat dit voordeel voortvloeit uit de dienstbetrekking. Een werkgever kan onder voorwaarden wel de vrije ruimte binnen de werkkostenregeling benutten, als die voldoende is, om een persoonlijk pensioenadvies zonder loonheffingen te verstrekken.
Persoonlijk pensioenadvies onbelast laten?
Een persoonlijk pensioenadvies door een financieel adviseur draagt bij aan een beter financieel inzicht. Afhankelijk van de persoonlijke situatie kan een dergelijk financieel inzicht, bovenop de verplichte keuzebegeleiding, van belang zijn. De vraag is vervolgens of dit belang van een beter financieel inzicht – bovenop de onbelaste verplichte keuzebegeleiding gericht op de pensioenregeling – ertoe moet leiden dat de kosten van een persoonlijk pensioenadvies niet tot het loon van de werknemer moeten worden gerekend.
Onbelast laten betekent wijziging wet
Het onbelast laten van persoonlijk pensioenadvies vraagt een wetswijziging en vraagt bredere doordenking. Het alleen onbelast laten van persoonlijk pensioenadvies voor werknemers van wie de werkgever de kosten van het persoonlijk pensioenadvies betaalt of vergoedt, leidt tot een onevenwichtigheid in de fiscale behandeling.
Werknemers van wie de de werkgever de kosten van het persoonlijk pensioenadvies niet door betaalt of vergoedt, ontvangen dit fiscale voordeel dan niet. Dit geldt ook voor belastingplichtigen zonder werkgever zoals IB-ondernemers en resultaatgenieters.
Voor een gelijke fiscale behandeling van deze groepen zou het mogelijk moeten worden gemaakt dat de kosten van een persoonlijk pensioenadvies in mindering gebracht kunnen worden op het belastbare inkomen. Dit zou leiden tot een extra aftrekpost in de aangifte inkomstenbelasting.
Het onbelast laten (niet tot het loon rekenen) en aftrekbaar maken (in mindering brengen op het belastbaar inkomen) van de kosten van persoonlijk pensioenadvies heeft budgettaire en uitvoeringstechnische gevolgen.
Budgettaire gevolgen
Een eerste inschatting van de budgettaire gevolgen leidt tot een verwachte derving van miljoenen tot tientallen miljoenen euro’s. Dit is onder meer afhankelijk van de vraag of werknemers van wie de werkgever de kosten van een persoonlijk pensioenadvies niet betaalt of vergoedt of de kosten van persoonlijk pensioenadvies voor belastingplichtigen zonder werkgever, deze kosten in mindering mogen brengen op het belastbare inkomen.
De budgettaire effecten zijn inkomstenkaderrelevant. Dat betekent dat ze moeten worden gedekt.
Uitvoeringstechnische gevolgen
De uitvoeringstechnische gevolgen vragen nadere uitwerking en onderzoek. Zeker het opnemen van een extra aftrekpost in de inkomstenbelasting zal naar verwachting uitvoeringstechnisch het nodige vragen.
Het is de vraag of het belang van een persoonlijk pensioenadvies ertoe moet leiden dat de kosten van een persoonlijk pensioenadvies niet tot het loon worden gerekend. Het is belangrijk dat werknemers goed geïnformeerd keuzes kunnen maken gericht op de pensioenregeling. Deze verplichte keuzebegeleiding bij keuzes gericht op de pensioenregeling is onbelast.
Onevenwichtigheid
Het alleen onbelast laten van persoonlijk pensioenadvies bij werknemers waarvan de kosten voor het persoonlijk pensioenadvies worden betaald of vergoed door de werkgever, leidt tot een onevenwichtigheid in de fiscale behandeling ten opzichte van werknemers van wie deze kosten niet worden betaald of vergoed door de werkgever en belastingplichtigen zonder werkgever. Dat zou onwenselijk zijn.
Niet in lijn met coalitieakkoord
Het onbelast laten van een persoonlijk pensioenadvies is ook niet in lijn met het coalitieakkoord. Daar wordt de ambitie uitgesproken om wetten en regels eenvoudig te houden, minder complex te maken en de administratieve last te verminderen. Het onbelast laten van een persoonlijk pensioenadvies zou weer een nieuwe uitzondering introduceren, die de regels juist complexer maken en zorgen voor een aanvullende administratieve last.
Geen onbelast persoonlijk pensioenadvies
Alles overziende – waarbij verplichte keuzebegeleiding gericht op de pensioenregeling al onbelast is – ziet Eerenberg geen aanleiding om met een voorstel te komen om aanvullend financieel advies zoals een persoonlijk pensioenadvies onbelast te laten en de wet hierop aan te passen.
Kamerbrief inzake het belasten van persoonlijk pensioenadvies
